论企业战略性绩效评价.pdf

不提折旧。即企业在经营困难时期，不提或少提折旧，从而降低产 品的生产成本，达到增加账面利润的目的。由于折旧作为一种待摊 性质的费用，在固定资产购入时已经发生了实际支付，对企业绩效 的影响已经造成。如果本期不提或少提折旧，那么在设备使用的其 他期间必然要多提，而且在设备报废前必须提完。因此这种行为对 于企业的实际绩效并不产生良好作用。 第二，“忽略了对权益资本成本的确认和计量，容易使企业经营 者形成‘资本免费’幻觉。”12]现行的财务会计只确认和计量债务资 本的成本，而对于权益资本成本则作为收益分派处理。这样，权益 资本成本的隐含部分——占用权益资本的机会成本就未加以揭示。 这就使得对外报告的净收益实际包括两部分：权益资本成本和真实 利润。如果公司报告的净收益为零，报告阅读者就会认为所有资本 都到了补偿。但实际上，此时获得补偿的只是债务资本成本，权益 资本成本并未得到补偿。如果一家占用资产100万元的企业在社会 平均报酬率为15％的情况下只能达到10％的资产报酬率，那么这个 企业在帐面上就应该是亏损5万元，而不是盈利lO万元。可见，只 有当企业的经营者使用任何资本都必须支付其真实机会成本，从而 不存在免费成本时，经营者才会通过注重资本的有效利用和进行正 确的投资决策来改善企业的经营业绩。 第三，会计收益是一种“短视指标”。利润的增加并不一定就导 致现金流量的同步增加。片面强调利润容易造成经营者为追求短期 效益，而牺牲企业长期利益的短视行为。如不重视科技开发、产品 开发、人才开发等等，从而不利于企业长期的健康发展。 正由于现行企业绩效评价体系存在以上缺陷，因而必然造成评 价结果的片面性，同时也会对企业的经营行为产生误导。有一个事 实值得我们注意：“1970年列名财富杂志‘五百大企业’排行榜的 公司，到了八十年代却有三分之一已销声匿迹。”[31在我国曾经风光 无限的许多企业，如爱多、飞龙、亚细亚等以及为数不少的国营企 业，在短短的一两年间便由辉煌转向衰落。其中的原因固然种种， 但评价指标的误导也不容忽视。 研究和借鉴工业发达国家目前的企业绩效评价经验，运用定性 与定量分析技术，提出企业战略性绩效评价的思路，设计出适合我 国企业发展需要的战略性绩效评价体系。有利于全面、公正、客观 地评价企业绩效，特别是站在战略管理的高度评价企业绩效，有利 于企业投资者调整投资方向和力度，提高投资决策的质量；有利于 银行增加风险意识，提高贷款的效益：有利于政府、社会加强对国 有资产的监控，提高国有资产的运营效益；有利于正确评估企业家 的经营业绩：有利于企业本身发现问题，加强管理，促进企业的可 持续发展。 第一章企业战略性绩效评价概论 第一节套业缋效评价藩革 市场经济的本质是竞争，它自始自终表现为竞争过程。企业作 为市场的核心主体，竞争贯穿其生命周期的全过程。因此，一个能 够在市场上生存和成长的企业必须具备应有的竞争力。 动态性是企业竞争力最明显的特征，企业竞争优势随着企业内 部资源和竞争环境而变化。因此，企业在建立竞争优势后必须时刻 监测自身的竞争力体系；同时调整和确立新的竞争战略亦必须分析 评价已有的竞争力结构，其手段就是企业绩效评价体系。 综观发达工业国家企业发展的历程，对企业绩效的评价，在不 同的时期，根据其生产经营特点以及所处的社会经济环境不同，采 用了不同的衡量方法。从其发展历程看，大约分为四个阶段： ①观察性绩效评价阶段。在19世纪以前，由于当时企业规模很 小，对其进行评价的意义也不大，故评价以观察为主。 ②统计性绩效评价阶段。19世纪工业革命以后，由于企业规模 日渐扩大，产权关系日趋复杂，评价关系也愈显重要。因而便为评 价企业绩效设计了一些指标，但这些指标与财务会计均无必然联系， 只是统计性的。我国在相当长的时期内，企业绩效评价就类似于统 计性绩效评价，如一直沿用“工业生产总值”或“生产能力”大小 衡量企业的规模或经营的优劣，用“职工人数”来表示企业的大小 等。在当时的“计划经济体制条件下，企业是行政附属机构和生产 单位，不是真正意义上的企业法人，企业与其他利益主体之间是一 种协作关系，这种体制特征决定了企业发展服从、服务于当时缓解 商品短缺矛盾的需要。因此，企业的经营业绩与贡献的大小便体现 在其产量、产值增长速度高低上，从而形成了当时以‘产量、产值’ 导向型的评价理论与模式。”【41 ③财务性绩效评价阶段。从20世纪初到80年代末，